ATR指標的原文是Average True Range，原文的意思是「平均真實區域」指標，所謂的真實區域，其實指的是真實的股價「波動」區域．這個指標也是威爾德（Wilder）所發明的.
在計算ATR指標時，要先算出TR (True Range)這個數列，TR有一個明確的定義, 它指的是在以下三個數字中最大的那個數字：１. 今日最高價減最低價 ；2. 今日最高價減昨日收盤價的絕對值；3. 今日最低價減昨日收盤價的絕對值．
TR(在此指的是今天股價真正的波動範圍)之所以這樣設計的原因在於：1.如果今天股價跟昨天相比沒有劇烈漲跌，那麼今天的波動範圍就是今日最高價減去今日最低價；2.如果今天大盤是跳空上漲，而且這個空沒有被回補，那麼如果還是以今高減今低當作今天價格的波動幅度，那顯然就遺漏了跳空上漲的部份，所以要將那部份加回來，所以今天TR就是今日最高價減去昨日收盤價；3.如果今天大盤是跳空下漲，而且這個空沒有被回補，那麼如果還是以今高減今低當作今天價格的波動幅度，那顯然就遺漏了跳空下跌的部份，所以要將那部份加回來，所以今天TR就是今日最低價減去昨日收盤價的「絕對值」．注意，我們對真正的波幅都是取「正值」．
所以我們可以將TR寫成下式：
1. TR t ＝MAX( (Ht－Lt ) ， ( Ht- Ct-1) ， ( Lt-Ct-1) )
接著取 TR 的N日簡單平均值TRma ；
再將TRma 取N日的KD式平滑即可.
2. TRma t = Sum of ( TR t ) / N1 ( 令N1=14 )
3. ETRma t = ETRma t-1 + ( TRma t – ETRma t-1 ) / N2
(令N2=3 )
附表1為一個詳細的計算範例．附圖１是台股指數的14日平均的ATR指標，從圖中可知，當股價處穩定的緩升期，或是橫盤整理期時，ATR的數值會比較小，而當股價呈現較大幅度的下跌時，ATR值則明穩的變大許多．再從ATR的公式來看，如果股價在正常波動範圍內的時候，ATR的數值不會太大，只有當行情在短期內出現較多次的「跳空」時，ATR值才會瞬間變大．所以附圖１告訴我們：只有當股巿下跌時ATR值才會變大，這表示巿場在股價上漲時，很少是以「跳空」的方式上漲的，反而在下跌時卻有比較多的機會以「跳空」方式下跌．
TR真實波動範圍是在計算DMI指標時，必須要先計算的過程，所以可以參考DMI指標．
參考 ATR指標
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